商业航天、AI等领域保险共保体密集落地

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　　本报记者杨笑寒

　　近期，广东商业航天保险共保体成立，成为保险行业在前沿科技领域共保体模式下的又一实践。

　　保险共保体是由两个或两个以上保险机构组成，通过共同承保、风险分担等方式，为特定领域或重大项目提供保险保障的合作机制。

　　受访专家表示，展望未来，预计保险行业将在更多战略性新兴产业采用共保体模式进行承保。同时，共保体将成为险企服务重大科技项目的重要组织形式。

　　今年以来，保险行业在商业航天、量子科技、AI（人工智能）等多个前沿科技领域探索以共保体模式承保，成为险企支持科技发展的有力工具。

　　具体来看，此次成立的广东商业航天保险共保体是全国第二个商业航天保险共保体；6月份，中国量子科技共保体在安徽合肥揭牌运行，成为首个定向服务量子信息产业的专业风险共保平台；5月份，全国首个人工智能产业保险共同体在深圳正式发布；4月份，四川省首个生物医药领域中试综合保险共保体落地成都。

　　险企不约而同地选择以共保体模式承保前沿科技领域，是因为这一模式的诸多特点与前沿科技领域的保险保障需求高度契合。

　　盘古智库（北京）信息咨询有限公司高级研究员江瀚对《证券日报》记者表示，首先，前沿科技往往具有高投入、高风险特征，单一险企资本金难以覆盖极端损失，共保体模式通过风险横向分散，有效解决了险企“不敢保”的痛点。其次，新兴领域缺乏历史数据，定价无锚，共保体模式汇聚多家机构资源，能联合科研院所共建风控模型，打破定价难题。最后，相较于传统承保，共保体模式不仅能放大承保容量，还能实现“直保+再保+经纪”联动，缩短投保周期。

　　国家金融监督管理总局广东监管局相关负责人日前在广东商业航天保险共保体成立大会致辞中表示，广东商业航天保险共保体就是通过组织形式的创新，更好地运用大数法则，帮助企业解决好“敢投”“敢干”的问题。

　　共保体模式虽然提升了保险公司的承保能力，但也对其协同管理提出了更高要求。北京排排网保险代理有限公司总经理杨帆对《证券日报》记者表示，共保体模式下，不同机构在风险偏好、承保标准、定价模型以及理赔流程等方面存在差异，容易增加沟通协调成本，若信息共享不足，可能影响风险评估和理赔效率。此外，前沿科技领域风险演变较快，历史数据有限，也增加了定价和赔付预测的难度。

　　杨帆建议，进一步完善共保体运行机制，统一承保和理赔标准，加强数据共享和风险信息互通，建立动态风险监测和联合风控机制。同时，持续提升专业人才储备和科技风险研究能力，并借助再保险等方式进一步分散风险，提高共保体整体运营效率和风险管理水平。

　　展望未来，杨帆表示，随着国家持续推动科技创新和新质生产力发展，共保体模式有望向更多新兴产业延伸，并朝着专业化、标准化、数字化方向发展。未来，保险公司之间的数据共享、风险共担和产品协同将进一步深化，共保体也将成为服务重大科技项目的重要组织形式。从发展趋势来看，一些技术门槛高、风险复杂、保障需求旺盛的领域，有望率先形成较为成熟的共保机制，为科技企业创新发展提供更加稳定、持续的风险保障。

　　除领域进一步深化、模式进一步成熟之外，江瀚认为，在保障精准度方面，共保体将从大而全走向细分赛道，针对更多细分领域推出定制化专属条款，实现精准保障。保障范围方面，预计将由事后赔付向“风险减量+全生命周期”延伸，覆盖研发中断、知识产权相关风险等隐性风险。